Investment-Highlights
- Sämtliche im Folgenden vorgestellten Belmont-Resources-Projekte befinden sich an aussichtsreichen Standorten und an bekannten geologischen Hotspots für die jeweiligen Zielrohstoffe.
- Die Auslagerung von Projekt- und Kapitalrisiken an Joint-Venture-Partner erlaubt es dem Unternehmen, Projekte passiv voranzutreiben und sich währenddessen auf andere Arbeiten zu konzentrieren. Das beschleunigt mögliche Entdeckungen und macht zugleich den Aufwand überschaubarer.
- Mit Marquee Resources Ltd. ist beim Lithiumprojekt “Kibby Basin” und beim Gold-Asset “Lone Star” ein kompetenter dem Joint-Venture-Partner an Bord, der seinerseits durch eigene Gold- und Lithium-Unternehmungen beste Referenzen hat.
- Belmont Resources wirtschaftet mit bewusst sparsam kalkuliertem Kapital, das nur anlässlich konkret geplanter Aufgaben aufgestockt wird. Das bedeutet zwar gegebenenfalls eine höhere Frequenz an Finanzierungsrunden, beugt aber allzu starker Verwässerung vor. Angesichts (noch) niedriger Aktienkurse und geringerer Marktkapitalisierung ist das eine sehr besonnene und durchdachte Strategie.
- Das anziehende Explorationstempo, die konzentrierte Weiterverfolgung der Projekte sowie die zu erwartenden Ergebnisse in den kommenden zwei Quartalen könnten eine Steigerung der Unternehmenswerte mit sich bringen und mit verbesserten Kursen belohnt werden.
- Wer sich als Anleger für ein erfolgreich und umsichtig wirtschaftendes Multi-Mineralunternehmen interessiert, findet bei Belmont Resources gute Voraussetzungen für mittelfristige Investments und potenzielle Wertsteigerung.
Das Unternehmen
Belmont Resources hat vor allem in den letzten zwei bis drei Jahren seine Projekte in heutigem Umfang eingesammelt, auch wenn das Uran-Projekt “Crackingstone River” in Northern Saskatchewan, Kanada, bereits 2013 und das Lithium-Projekt “Kibby Bassin” in Nevada, USA, 2016 ins Portfolio aufgenommen wurden.
Das Management und seine Joint-Venture-Partner konzentrieren sich überwiegend auf die Kupfer-Gold-Projekte in Kanada sowie das Lithiumprojekt in den USA. Bei den Kupfer-Gold-Projekten sowie dem Lithiumprojekt streben die Partner eine rasche, kontinuierliche und zukunftsweisende Entwicklung an, um für die Unternehmen und deren Aktionäre bewertbare Edelmetall- und Rohstoffdepots zu definieren.
Die Projekte von Belmont Resources
Kupfer, Gold und Silber prägen die Projekte im Grenzbereich zwischen den USA (Bundesstaat Washington) und Kanada (Bundesstaat British Columbia).
Alle vier Projekte (“Lone Star”, “Come by Chance”, “Pathfinder” und “A-J”) liegen im Nahbereich zueinander, besitzen ähnliche geologische Formationen und haben durch den aktiven Minenbezirk eine gute Infrastruktur sowie benachbarte Minen, mit denen sich das Unternehmen gut vergleichen lässt.
Der Grenzbereich zu den USA besitzt über vierzig historische Minen. Der als Greenwood-Region bezeichnete Abschnitt ist eine der bedeutendsten kanadischen Bergbauregionen für Gold, Silber und Kupfer.
“Lone Star”-Projekt – Kupfer, Gold
Das südlichste Projekt von Belmont Resources liegt zwar bereits im US-Bundesstaat Washington, zählt aber geologisch zur Greenwood-Region in Kanada.
Erst am 26. Juli 2021 unterzeichnete Belmont Resources die Option für den 100-prozentigen Erwerb des rund 130 Hektar großen Areals. Bereits am 1. November 2021 holte sich das Unternehmen das australische Explorationsunternehmen Marquee Resources (ASX: MQR) mittels Joint-Venture-Vertrag ins Boot, der Marquee Resources das Recht auf Erwerb von 80 Prozent des Projektes einräumt.
Das Projekt ist nicht jungfräulich. Es besitzt seit 2007 eine aussagekräftige Ressource, die allerdings nach den damaligen kaufmännischen Parametern mit einem Goldpreis von 593 USD je Unze Gold und 2,84 USD je Pfund Kupfer kalkuliert wurde. Bereits dreißig Jahre zuvor wurde auf dem Areal mittels Tagebaugrube Gold und Kupfer gewonnen, aber wie die Bohrungen zeigen, noch genug Werte im Boden belassen. 2008 stellte der damalige Eigentümer Merritt Resources krisenbedingt seine Arbeiten am Projekt ein, hinterließ aber neben dem Projekt den Nachfolgern eine umfangreiche Datenbank von 250 Bohrlöchern als historisches Erbe.
Belmont Resources legt Erste Ressourcenschätzung für Gold-Kupfer-Projekt „Lone Star“ vor
Vor gut einer Woche erst meldete Belmont Resources Inc. (TSX-V: BEA, ISIN: CA0804994030), Bohrfortschritte vom Lithium-Projekt “Kibby Basin”, nun geht es bei den Kupfer-Gold-Assets weiter. Wie der breit aufgestellte Mineralexplorer aus Vancouver am Donnerstag mitteilte, liegen nun auch für das zweite Joint-Venture-Optionsprojekt, das zusammen mit dem Partner Marquee Resources Ltd. exploriert wird, neue und vielversprechende Zahlen vor. Eine erste Schätzung für die im US-Bundesstaat Washington gelegene Liegenschaft “Lone Star” beziffert eine angezeigte Mineralressource von 9,7 Millionen Tonnen Material mit 0,62 Prozent Kupferäquivalent-Gehalt.
George Sookochoff, der Geschäftsführer und Präsident von Belmont Resources teilte mit, mit dem Vorliegen der neuen Ressourcenschätzung sei ein weiterer Meilenstein bei der Erschließung der “Lone Star”-Lagerstätte erreicht. Das Unternehmen sei außerordentlich zufrieden, sowohl mit der Gesamttonnage als auch dem Potenzial zur weiteren Vergrößerung. Man sehe angesichts des geologischen Modells und der Kenntnis der bestehenden Mineralisierung reichlich Spielraum, um die Mineralressource mit weiteren Explorations- und Definitionsbohrungen auszuweiten. Beginnen soll eine entsprechende Bohrkampagne bereits im Dezember.
Das Belmont-Marquee Joint-Venture
Federführend bei der Exploration von “Lone Star” ist das ASX-notierte Unternehmen Marquee Resources, das – wie eingangs erwähnt – auch beim “Kibby Basin”-Projekt in Nevada mit Belmont Resources zusammenarbeitet.
Beim Kupfer-Gold-Projekt “Lone Star” im Bundesstaat Washington hat Marquee Resources das Recht, eine 80-prozentige Beteiligung an der Liegenschaft zu erwerben. Nach der Options-Joint-Venture-Vereinbarung vom November vergangenen Jahres verpflichten sich die Australier zu Barzahlungen von 504.000 CAD und Ausgabe von 3.000.000 Marquee-Aktien (beides bereits abgeleistet). Abgeschlossen ist ebenfalls ein Arbeitsprogramm über 2.550.000 CAD. Innerhalb von 24 Monaten nach Abschluss der Vereinbarung müssen nun noch eine National Instrument 43-101-konforme Ressource und eine vorläufige wirtschaftliche Bewertung (“PEA”-Studie, preliminary economic assessment) erstellt werden.
Die erste Ressourcenschätzung
Zur erforderlichen Ressourcenschätzung liegen jetzt Zahlen vor. Demnach wird für “Lone Star” eine angezeigte (indicated) Ressource von 9,7 Millionen Tonnen mit 0,62 Prozent Kupfer-Äquivalent und eine abgeleitete (inferred) Ressource von 3,5 Millionen Tonnen mit 0,45 Prozent Kupfer-Äquivalent-Gehalt beziffert. Innerhalb der globalen Mineralressource befindet sich ein hochgradiger Anteil von 1,1 Millionen Tonnen mit 2,05 Prozent Kupfer-Äquivalent.
Die Mineralressource beginnt an der Oberfläche und bleibt in der Tiefe offen. Sie soll auf mögliche Erweiterungen und potenzielle Untertage-Ressourcen getestet werden. Studien zur Grubenoptimierung illustrieren attraktive Tagebauszenarien. Eine Bohrkampagne im Dezember soll weitere Informationen über die Abbaumöglichkeiten erbringen.
Für die Mineralressourcenschätzung zeichnet die unabhängige Beratungsfirma Mining Plus verantwortlich, ein global operierender Anbieter von technischen Dienstleistungen im Bergbau mit Hauptsitz in Perth.
Die Grundlage der Schätzung
Die ermittelten Werte basieren auf der Auswertung von sechzig Bohrlöchern, die in die moderne Datenbank für “Lone Star” aufgenommen wurden. Bei dreizehn dieser Löcher handelt es sich um historische Bohrungen aus dem Jahr 2006, die übrigen 47 wurden in den Jahren 2021 und 2022 niedergebracht. Diese neueren Bohrungen haben eine Gesamtlänge von 7.888 Bohrmetern.
Ausgewiesen wird die Mineralressource innerhalb einer konzeptionellen Grubenhülle mit einem internen Cut-off-Gehalt von 0,112 Prozent Kupferäquivalent. Auf dieser Grundlage ergibt sich die angezeigte 9,7-Millionen-Tonnen-Schätzung mit 0,62 Prozent Kupferäquivalent beziehungsweise 3,5 Millionen Tonnen mit 0,45 Prozent.
“Come by Chance” – Kupfer, Gold
Am 27. Mai 2020 unterzeichnete Belmont Resources eine Option zum 100-prozentigen Erwerb des rund 678 Hektar großen Projektareals, das eine lange Vorgeschichte besitzt. Bereits im Mai 2021 erfüllte Belmont Resources alle Optionsauflagen und verfügt seither über 100 Prozent der Rechte an diesem Projekt.
Bereits 1904 und 1905 entstanden Abbauflächen und Stollen bis in rund 110 Meter Tiefe, genannt “Betts Mine”, auf dem südlichen Teil des Projektareals. Die wesentlichen epithermalen Erzkörper am Projekt wurden jedoch nie richtig erforscht und bieten somit das größte Findungspotential für Belmont Resources.
Einen guten Anhaltspunkt für potentielle Vorkommen bietet die benachbarte historische Mine “Phoenix”, die zwischen 1900 und 1976 aus verschiedenen Gruben eine Million Unzen Gold und 500 Millionen Pfund Kupfer gewinnen ließ und auf gleichem geologischen Untergrund liegt wie “Come by Chance”. Zur Lage des Projektes bitte die Grafik Nummer 1 betrachten.
Noch im Jahr 2020 ergab eine durchgeführte magnetische Überflugmessung wesentliche Ansätze für potentielle sulfidische Kupfer-Gold-Vorkommen.
In Ergänzung zu den magnetischen Überflugmessungen fanden im Jahr 2020 noch ausgedehnte Feldarbeiten statt, die weitere Daten für künftige Bohrungen bereit hielten.
Im Mai 2021 beschloss das Management eine weitere Induktionsuntersuchung des Projektareals auf 3-D-Basis, um die besten Bohrplätze ausfindig machen zu können. Das Programm wurde jedoch wegen anhaltender Waldbrände und hoher Temperaturen aus Sicherheitsgründen erst im September 2021 gestartet.
Nach Erhalt der behördlichen Genehmigungen konnte Ende März 2022 das erste Bohrprogramm über 2.000 Bohrmeter gestartet werden. Auch wenn die sechs Bohrlöcher noch niedrige Kupfergehalte zeigten, ist sich das Management sicher, dass man erst die Peripherie der Zonen erreicht hat und beim nächsten Bohrprogramm gezielter die erzhaltigen Formationen wird erfassen können.
Nächster Meilenstein
Für den Spätherbst 2022 ist auf diesem Projekt ein zweites Bohrprogramm in Vorbereitung. Zum heutigen Tag ist über den Umfang des Programmes noch nichts bekannt. Ein detaillierter Bohrplan sowie Umfang der Kampagne werden in den kommenden ein bis zwei Monaten erwartet. Danach sollte auch dieses Projekt erste Anhaltspunkte für ein möglicherweise werthaltiges Depot liefern können.
Projekt “A-J” , Gold, Silber
“A-J” steht für “Athelstan-Jackpot” und befindet sich seit Mai 2021 zu 100 Prozent in der Verfügungsgewalt von Belmont Resources, nachdem die Konditionen der im Mai 2020 geschlossenen Optionsvereinbarung von Belmont Resources voll erfüllt wurden.
Das infrastrukturell mit Straße, Energie und Wasser ebenfalls bestens erschlossene Projekt umfasst rund 120 Hektar und beherbergt mit “Athelstan” und “Jackpot” zwei historische Minen. In den Jahren zwischen 1901 und 1940 wurde kleinräumig Abbau betrieben, bei dem in Summe 33.200 Tonnen mit 5,4 Gramm Gold und 6,2 Gramm Silber je Tonne dem Boden entnommen wurden. In den Jahren 2003 und 2004 wurde mittels Schürfgräben und Gesteinsproben das Projekt weiter untersucht, um die geologischen Strukturen sowie epithermalen Zonen zu erfassen, aber in Summe ebenfalls nicht konsequent exploriert.
In den Jahren 2020 und 2021 wurden von Belmont Resources weitere Feldarbeiten sowie magnetische Überflugmessungen als Vorbereitung für eine erste Bohrkampagne durchgeführt.
Im Frühjahr 2021 wurde ein erstes 2.000 Meter umfassendes Bohrprogramm mit neun Bohrlöchern gestartet, das zum Ziel hatte, die mineralisierte Fläche von bekannten 240 mal 1.000 Metern im Bereich der historischen Minen näher zu untersuchen. Dies deshalb, da historische Daten neun mineralisierte Erzgänge aufgezeigt hatten, die allesamt sehr vielversprechend scheinen, da sie bei historischen Bodenproben und in Schürfgräben Goldgehalte von 25 Gramm bis 35 Gramm über 3 Meter gezeigt hatten.
Das Bohrprogramm wurde erfolgreich beendet und erbrachte die erwarteten guten Mineralisierungswerte sowie die Bestätigung der geologischen Annahmen bezüglich Mineralisierungstypen auf dem Areal. Ergebnisse können nachgestellter Grafik entnommen werden.
Die Bohrungen im Umfeld der Mine “Athelstan” waren erst der Anfang. Mit dem nächsten Bohrprogramm will man das Umfeld der Mine “Jackpot” untersuchen. Es wird vermutet, dass man damit die mineralisierte Zone wesentlich erweitern kann.
Ein nachfolgendes Bohrprogramm ist zwar vorgesehen, aber terminlich noch nicht fixiert worden, da sich das Management auf die Projekte “Lone Star” und “Come by Chance” konzentriert, sowie mit seinem Joint-Venture-Partner auf die Lithium-Liegenschaft in Nevada, USA.
Kibby Basin Projekt – Lithium
Bereits frühzeitig (2016) hat sich Belmont mittels Option das Recht auf 100-prozentige Verfügung an diesem interessanten Projekt gesichert. Inzwischen wurden alle Konditionen erfüllt und Belmont besitzt volle Verfügungsgewalt über dieses Projekt.
Das 10,4 Quadratkilometer große Areal besteht aus fünf zusammenhängenden Claims in einer an Lithium reichen Region, in der sich viele Minenunternehmen befinden. Albemarle sticht jedoch hervor, da es der einzige Lithiumproduzent in den USA ist.
Um das Projekt aktiv voranzubringen, schloss Belmont Resources im November 2021 mit dem australischen Unternehmen Marquee Resources auch für dieses Projekt einen Joint-Venture-Vertrag ab, der Marquee Resources 80 Prozent an einem der fünf Blöcke zusichert, wenn man binnen fünfzehn Monaten ab Optionsvertrag 2,5 Millionen CAD in die Exploration fließen lässt.
Marquee Resources als operatives Unternehmen schloss nach behördlicher Genehmigung der Bohrkampagne einen Vertrag mit einer Bohrfirma und das Bohrprogramm wurde im Mai 2022 gestartet. Im Juli 2022 wurde es jedoch nach der ersten Bohrung unterbrochen, da das Bohrunternehmen frustrierend langsam agierte und man ein neues Team engagieren musste. Wichtig ist, zu vermerken, dass diese Änderung keine finanziellen Auswirkungen auf das Bohrbudget hatte.
Das 3.000 Meter umfassende Programm für drei Bohrlöcher soll nun zügig weitergeführt werden und bis längstens Oktober 2022 abgeschlossen sein.
Durch Induktionsmessungen ist die Lage der lithiumhaltigen Brine-Schichten bekannt, jedoch noch nicht durch Bohrungen bestätigt worden.
Für Belmont Resources ist das Voranpreschen des Joint-Venture-Partners vorteilhaft, da man von den Ergebnissen die mögliche Vorgangsweise auf den vier eigenen Claims ableiten möchte.
Nächste Meilensteine
Gegen Jahresende ist mit der Bekanntgabe der Bohrergebnisse von Marquee Resources zu rechnen. Möglicherweise werden auch bereits erste Pläne für die eigene Exploration von Belmont Resources bekannt gegeben.
Fazit
Belmont Resources hat es, speziell in den letzten zwei bis drei Jahren, geschafft, ein attraktives Projektportfolio aufzubauen, das bereits von der Qualität der Standorte her vielversprechende Perspektiven besitzt.
Mit der Auslagerung von Projekt- und Kapitalrisiko an Marquee Resources, einem erfahrenen Joint-Venture-Partner, der selbst in Nevada ein Lithiumprojekt betreibt und Goldprojekte in Kanada exploriert, kann sich Belmont auf seine eigenen Projekte konzentrieren. Durch diese Konzentration ist eine forcierte Exploration bei gleichzeitig kalkulierbarem Aufwand möglich.
Die Kapitaldecke des Unternehmens ist derzeit stets dünn gehalten und wird nur je nach geplanten Aufgaben aufgestockt. Auch wenn es dadurch zu vermehrten Finanzierungsrunden kommt, so ist dadurch weitgehend gesichert, dass die Verwässerung der aktiven Aktienanzahl gemäßigt bleibt. Dies macht auf jeden Fall Sinn, solange der Aktienkurs niedrig und die Marktkapitalisierung gering ist.
Betrachtet man die beschleunigten Arbeitsschritte, die sich nun durch die Existenz des Joint-Venture-Partners und die Konzentration auf Belmonts Eigenprojekte ergeben, so ist durch die Ergebnisse der nächsten beiden Quartale durchaus damit zu rechnen, dass der Markt die Fortschritte durch bessere Aktienkurse und höherem Unternehmenswert anerkennt. Diese Strategie des Managements, vorerst mit kleinem Kapital voranzukommen, kann man als durchaus als sinnvoll erachten, da Finanzierungen bei höheren Aktienkursen weniger Verwässerungen erkennen lassen.
Sowohl mit der Projektwahl, wie auch mit der eingeschlagenen Firmenstrategie zeigt sich Belmont Resources auf einen guten und sich beschleunigenden Kurs. Für mittelfristig orientierte Interessenten an einem Multimineralunternehmen bietet Belmont Resources aus heutiger Sicht eine aussichtsreiche Investitionsbasis mit Potential auf gute Wertzuwächse.